企業(yè)家報(bào)酬研究述評(píng)

湖北自考網(wǎng) 來(lái)源：時(shí)間：2005-11-09 00:00:00

企業(yè)家報(bào)酬研究述評(píng)

2001-08-08

優(yōu)秀的企業(yè)家是企業(yè)發(fā)展乃至社會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資源，而這種資源又是非常稀缺的。一個(gè)經(jīng)濟(jì)體制能否高效地利用有限資源以達(dá)到社會(huì)預(yù)期目標(biāo)，在很大程度上取決于經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制。近年來(lái)，企業(yè)家報(bào)酬在學(xué)術(shù)界和企業(yè)界引起廣泛的關(guān)注和爭(zhēng)論，尤其在國(guó)外。本文回顧、評(píng)述了目前企業(yè)家報(bào)酬的研究現(xiàn)狀，并對(duì)未來(lái)的研究提出自己的建議。

在企業(yè)激勵(lì)理論研究中，過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，主要著眼于對(duì)一般職工的獎(jiǎng)懲，而對(duì)企業(yè)家的激勵(lì)，則缺乏理論探討和實(shí)踐。改革開(kāi)放尤其是90年代以來(lái)，人們逐漸認(rèn)識(shí)到，委托代理關(guān)系下，企業(yè)家人力資本是企業(yè)發(fā)展的決定力量。而這種人力資本是巴塞爾（Barzel）所說(shuō)的“主動(dòng)資產(chǎn)”，它的所有者――企業(yè)家――完全控制著資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)利用。因此，當(dāng)人力資本產(chǎn)權(quán)約束的一部分被限制或刪除時(shí)，產(chǎn)權(quán)的主人可以將相應(yīng)的人力資產(chǎn)“關(guān)閉”起來(lái)，從而導(dǎo)致人力資本在德姆塞茲（Demsetz）意義上的“殘缺”。更重要的是，這部分被限制和刪除的人力資本的產(chǎn)權(quán)，根本無(wú)法被集中到其他主體的手里而做同樣的開(kāi)發(fā)和利用。人力資本產(chǎn)權(quán)的殘缺可以使這種資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利用價(jià)值頓時(shí)一落千丈。同時(shí)又由于：其一，企業(yè)家的勞動(dòng)要受很多隨機(jī)因素或非企業(yè)家個(gè)人所能控制的因素影響，復(fù)雜程度很高，很難使其程序化，其勞動(dòng)成果也很不容易被客觀測(cè)量；其二，由于企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)行為，具有“不能觀投入”的性質(zhì)，他的努力程度、經(jīng)營(yíng)能力、決策正確性、投資傾向、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度等，很難用簡(jiǎn)單的指標(biāo)來(lái)衡量。因此，對(duì)企業(yè)家的激勵(lì)和約束，便成為現(xiàn)代激勵(lì)理論的研究中心。在眾多的激勵(lì)手段中，企業(yè)家的報(bào)酬則是最主要的一種，這不僅僅是因?yàn)閳?bào)酬本身的經(jīng)濟(jì)（金錢(qián)）作用，還因?yàn)樵诂F(xiàn)代社會(huì)，報(bào)酬具有極其重要的象征意義，象征著個(gè)人的社會(huì)地位、成功與否、權(quán)利乃至尊嚴(yán)等。企業(yè)家報(bào)酬的研究在國(guó)內(nèi)外引起廣泛的關(guān)注。

一、國(guó)內(nèi)研究進(jìn)展與過(guò)評(píng)

我國(guó)企業(yè)（尤其國(guó)有企業(yè)）企業(yè)家報(bào)酬實(shí)踐上還存在不少問(wèn)題，而在報(bào)酬的決定（包括報(bào)酬的水平、結(jié)構(gòu)）上表現(xiàn)得尤為突出，從而使得企業(yè)家報(bào)酬不能真正起到激勵(lì)作用，反而導(dǎo)致一些企業(yè)家出現(xiàn)了不良行為?！?9歲現(xiàn)象”、“措時(shí)健問(wèn)題”等都在不同程度上由企業(yè)家分配不合理所導(dǎo)致，這種不合理的分配現(xiàn)象是由于人們對(duì)企業(yè)家報(bào)酬認(rèn)識(shí)上的模糊、研究上的滯后、改革上的不力造成的。正如席酉民教授所說(shuō)，目前普遍缺乏確定企業(yè)管理者報(bào)酬的理論基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)（1）。

事實(shí)上，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革中，國(guó)有企業(yè)企業(yè)家收入問(wèn)題一直處在探索階段。1984年國(guó)務(wù)院103號(hào)文件頒布的“承包管理?xiàng)l例”，對(duì)國(guó)有企業(yè)廠長(zhǎng)經(jīng)理的工資收入做了最早的規(guī)定。其后十幾年間，國(guó)家有關(guān)部委先后發(fā)布了《關(guān)于改進(jìn)完善全民所有制企業(yè)家收入分配辦法的意見(jiàn)》等一系列文件，這些文件規(guī)定都對(duì)企業(yè)家的工資收入提出了各種改革和加強(qiáng)管理的辦法。近年來(lái)，國(guó)有企業(yè)企業(yè)家報(bào)酬的嚴(yán)重不合理問(wèn)題直接導(dǎo)致了其行為 “異化”和人才的流失，影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。合理確定企業(yè)家報(bào)酬收入成為國(guó)有企業(yè)改革和社會(huì)分配關(guān)系調(diào)整的關(guān)鍵之一。《中共中央關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》中指出，建立現(xiàn)代企業(yè)制度要建立和健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制，要規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理者的報(bào)酬。這充分體現(xiàn)了企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的建立尤其是企業(yè)家收入分配問(wèn)題已引起了政府的高度重視。許多省市也都在積極探索企業(yè)家分配制度的改革。年薪制、企業(yè)家持股、期權(quán)制度、利潤(rùn)分享制度等相繼出現(xiàn)。與此相應(yīng)，理論界對(duì)企業(yè)家報(bào)酬問(wèn)題的研究也成為熱點(diǎn)：一方面積極介紹國(guó)外的一些做法，另一方面對(duì)國(guó)內(nèi)的試點(diǎn)制度進(jìn)行總結(jié)和探索。

國(guó)內(nèi)對(duì)企業(yè)家的研究主要包括：①“人力資本學(xué)派”，其主要代表是關(guān)于企業(yè)所有權(quán)在人力資本（尤其是企業(yè)家人力資本）與非人力資本之間分配關(guān)系的論戰(zhàn)（2）-（10）以及企業(yè)家異質(zhì)型人力資本（11）經(jīng)營(yíng)力（12）-（15）、企業(yè)家人力資本價(jià)值（價(jià)格）（16）、企業(yè)家無(wú)形資產(chǎn)”（17）等概念的提出。這些研究并沒(méi)有直接論及企業(yè)家報(bào)酬，但為企業(yè)家報(bào)酬研究奠定了人力資本理論基礎(chǔ)，從而有助于對(duì)企業(yè)家報(bào)酬展開(kāi)理論分析。②“激勵(lì)理論學(xué)派”（18）-（25），其突出特點(diǎn)是根據(jù)激勵(lì)理論對(duì)企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制（包括報(bào)酬機(jī)制）提出重構(gòu)思路。這也是當(dāng)前研究的焦點(diǎn)，其代表是四項(xiàng)國(guó)家社科基金（18）-（21）、3項(xiàng)國(guó)家自然科學(xué)基金（基金號(hào)：79770049、79770056、79900019）數(shù)篇博士論文（11）（18）（22）和一項(xiàng)國(guó)家杰出青年科學(xué)基金。這些研究共同點(diǎn)是只觸及但并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)深入研究企業(yè)家報(bào)酬問(wèn)題（尤其是報(bào)酬的確定）。②“分配理論學(xué)派”（26）-（29），包括近年來(lái)6項(xiàng)國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金。這些研究大多針對(duì)當(dāng)前特殊的背景對(duì)分配理論進(jìn)行創(chuàng)新性研究，但對(duì)獨(dú)特的階層――企業(yè)家收入分配問(wèn)題研究很少。④還有大量文獻(xiàn)才管理報(bào)酬契約、年薪制、持股制、期權(quán)制度、遠(yuǎn)期報(bào)酬制度進(jìn)行研究（30）-（34）?？傮w看，國(guó)內(nèi)的研究成果呈現(xiàn)出兩個(gè)層次，一是絕大多數(shù)的理論性研究是研究企業(yè)家人力資本和委托代理關(guān)系下企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制的建立，對(duì)企業(yè)家報(bào)酬并沒(méi)有直接的研究，但為進(jìn)一步研究奠定了相當(dāng)?shù)睦碚摶A(chǔ)；二是簡(jiǎn)單的實(shí)證研究，對(duì)現(xiàn)有狀況和問(wèn)題進(jìn)行分析，在不同程度上對(duì)實(shí)踐操作有一定的意義，但深入系統(tǒng)地研究企業(yè)家報(bào)酬理論基礎(chǔ)并不多見(jiàn)，仍然不足以解決我國(guó)企業(yè)家報(bào)酬問(wèn)題，并且兩個(gè)層次的研究顯得有些脫節(jié)。

二、國(guó)外研究進(jìn)展與述評(píng)

從國(guó)外來(lái)看，自經(jīng)理革命開(kāi)始至今，對(duì)管理者尤其是高層管理者報(bào)酬的研究已引起經(jīng)濟(jì)學(xué)家、會(huì)計(jì)學(xué)家、心理學(xué)家、人力資源管理專(zhuān)家和戰(zhàn)略規(guī)劃者的廣泛關(guān)注，主要體現(xiàn)在報(bào)酬的絕對(duì)水平、企業(yè)家與所有者之間風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的程度、企業(yè)家報(bào)酬對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的敏感性和報(bào)酬的決定因素等幾個(gè)方面。研究線索主要包括：

（1）代理理論。代理理論在這個(gè)領(lǐng)域中長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位。研究者基干最優(yōu)的CEO契約應(yīng)當(dāng)把CEO報(bào)酬與企業(yè)業(yè)績(jī)緊密地結(jié)合起來(lái)（因?yàn)镃EO的行為在很大程度上不易觀察）的假設(shè)，揭示經(jīng)理報(bào)酬對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的敏感性，并因此有不少學(xué)者對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)進(jìn)行了研究。他們的技術(shù)是研究企業(yè)股票價(jià)值變動(dòng)與總經(jīng)理報(bào)酬變動(dòng)之間的統(tǒng)計(jì)關(guān)系，并用前者作為對(duì)總經(jīng)理生產(chǎn)率的衡量。這些研究發(fā)現(xiàn)：第一，平均而言，總經(jīng)理報(bào)酬對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)基本是正相關(guān)的，但并不十分敏感；第二，在不同公司中，總經(jīng)理報(bào)酬的敏感性變化相當(dāng)大；第三，敏感性是行業(yè)特征，但它也與企業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。這種研究實(shí)質(zhì)上可以看作是生產(chǎn)率工資理論的一個(gè)應(yīng)用。研究的結(jié)果顯然離人們想象的結(jié)果有很大的差距，令這些著名的代理理論家感到失望，因而建議拋開(kāi)代理理論的框架來(lái)研究影響企業(yè)家報(bào)酬的因素。而事實(shí)上，托斯等人通過(guò)因素分析法研究認(rèn)為，企業(yè)家報(bào)酬中只有不到5％的成分可用績(jī)效來(lái)解釋?zhuān)纱丝梢?jiàn)，很難推斷代理理論能夠完全解釋企業(yè)家的報(bào)酬問(wèn)題。這無(wú)疑也表明過(guò)去大量研究的貢獻(xiàn)是有限的。

（2）勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家用市場(chǎng)的力量來(lái)解釋CEO報(bào)酬的決定。即按照古典的邊際生產(chǎn)力理論，企業(yè)家對(duì)企業(yè)提供的服務(wù)被視為產(chǎn)品的一些其他要素或投入。這種投入的價(jià)格（企業(yè)家報(bào)酬）是由產(chǎn)出的市場(chǎng)（企業(yè)家市場(chǎng)）的供給和需求的交點(diǎn)決定的。市場(chǎng)決定價(jià)格是個(gè)普遍的規(guī)律。但是對(duì)干企業(yè)家報(bào)酬似乎并沒(méi)有那么簡(jiǎn)單，由此而引發(fā)的一個(gè)重要問(wèn)題是如何定義市場(chǎng)。當(dāng)一個(gè)企業(yè)決定按照CEO市場(chǎng)里的現(xiàn)行工資率對(duì)經(jīng)理付薪時(shí)，它首先必須決定在這個(gè)市場(chǎng)里合適的“比較者” （comparison other），而做這種選擇本身就是一個(gè)社會(huì)的、政治的過(guò)程。此外，市場(chǎng)定價(jià)并不能解釋同等企業(yè)間CEO報(bào)酬的差別（這種差別體現(xiàn)在報(bào)酬水平、報(bào)酬結(jié)構(gòu)等諸多方面）。因而，僅僅用市場(chǎng)的力量來(lái)說(shuō)明CEO報(bào)酬無(wú)疑把問(wèn)題簡(jiǎn)單化。

（3）人力資源管理專(zhuān)家們更多地從企業(yè)家人力資本特性、企業(yè)家的職位標(biāo)準(zhǔn)和在管理階層中的層級(jí)來(lái)說(shuō)明CEO報(bào)酬的決定。這些理論觀點(diǎn)并沒(méi)有產(chǎn)生出實(shí)證研究的一個(gè)主要分支。在很大程度上，這歸因于很難獲得這些理論所主張的主要影響。此外，著名的薪酬專(zhuān)家HaaAssociates于1984年開(kāi)發(fā)的海氏工作評(píng)價(jià)系統(tǒng)得到較為廣泛的應(yīng)用。但是，這一方法的基本前提是崗位的相對(duì)價(jià)值是可以客觀地、甚至是科學(xué)地確立的，相應(yīng)的假定是能夠找到一套體系對(duì)崗位進(jìn)行準(zhǔn)確的描述的。不幸的是，這一假定的根據(jù)并不十分充分。

（4）組織行為學(xué)家從行為的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)明企業(yè)家的報(bào)酬決定，主張應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)家發(fā)生的行為來(lái)決定企業(yè)家報(bào)酬。但是，我們看到行為的標(biāo)準(zhǔn)通常包括對(duì)企業(yè)家行為的主觀評(píng)價(jià)。而行為的評(píng)價(jià)是復(fù)雜的、不確定的，行為的標(biāo)準(zhǔn)具有主觀性質(zhì)，行為標(biāo)準(zhǔn)的選擇和評(píng)價(jià)中的人際關(guān)系都會(huì)對(duì)評(píng)價(jià)的結(jié)果有很大影響。這也是這一研究線路中實(shí)證研究較少的原因。

（5）有學(xué)者從企業(yè)特征和治理結(jié)構(gòu)等角度對(duì)企業(yè)家報(bào)酬決定進(jìn)行研究。他們認(rèn)為企業(yè)所處的環(huán)境、企業(yè)的技術(shù)特征、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)的構(gòu)成都對(duì)企業(yè)家報(bào)酬水平和結(jié)構(gòu)構(gòu)成重要影響。

總體上看，這些研究除了上述分析中的問(wèn)題外，還存在以下問(wèn)題：①幾乎每一種研究方向所得到的結(jié)論都是不統(tǒng)一的，甚至是相互矛盾的，同時(shí)各個(gè)研究方向之間的研究結(jié)論也是不協(xié)調(diào)甚至相互矛盾的；②大多數(shù)文獻(xiàn)集中于某種單獨(dú)的因素對(duì)企業(yè)家報(bào)酬的訣定（或影響）分析，而缺乏多重變量分析，缺乏系統(tǒng)、全面的分析，我們認(rèn)為這也是研究結(jié)論相互矛盾的主要原因之一；③只注重經(jīng)濟(jì)因素，而忽視了社會(huì)因素對(duì)企業(yè)家群體的特殊作用；④原因的“單向性”。研究大多集中關(guān)注報(bào)酬作為應(yīng)變量，用決定因素和預(yù)測(cè)變量作為自變量。這種“單向性”忽略了企業(yè)家報(bào)酬和決定因素之間通過(guò)報(bào)酬的制定者（所有者）有相當(dāng)重要的反饋關(guān)系；⑤當(dāng)前的研究大多局限于美國(guó)和英國(guó)等少數(shù)英語(yǔ)國(guó)家，日本、香港、丹麥等國(guó)家和地區(qū)的研究則處于起步階段。研究的背景和數(shù)據(jù)多以美國(guó)為主，這在一定程度上限制了研究結(jié)論的說(shuō)服力和適用性。并且國(guó)外的研究大多基于其完善和成熟的市場(chǎng)環(huán)境，因而許

結(jié)束

本文標(biāo)簽

特別聲明：1.凡本網(wǎng)注明稿件來(lái)源為“湖北自考網(wǎng)”的，轉(zhuǎn)載必須注明“稿件來(lái)源：湖北自考網(wǎng)（mayirecommend.com）”,違者將依法追究責(zé)任；
2.部分稿件來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，如有不實(shí)或侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系我們溝通解決。最新官方信息請(qǐng)以湖北省教育考試院及各教育官網(wǎng)為準(zhǔn)！

上一篇：自考“中國(guó)近現(xiàn)代史綱要”復(fù)習(xí)資料第一章下一篇：人力資本控制與激勵(lì)約束機(jī)制

"企業(yè)家報(bào)酬研究述評(píng)" 相關(guān)文章推薦

限時(shí)，免費(fèi)獲取學(xué)歷提升方案

已幫助10w萬(wàn)+意向?qū)W歷提升用戶成功上岸

武漢自考工具箱

自考流程報(bào)名時(shí)間考試時(shí)間考場(chǎng)查詢成績(jī)查詢成績(jī)復(fù)查自考違規(guī) 免考辦理轉(zhuǎn)考辦理實(shí)踐考核畢業(yè)申請(qǐng) 學(xué)位申請(qǐng) 學(xué)位外語(yǔ) 自考助學(xué) 成人高考

推薦信息

2024自考助學(xué)班

武漢自考專(zhuān)題推薦

自考視頻課程自考模擬真題

毛澤東思想概論
培訓(xùn)優(yōu)勢(shì)：課時(shí)考點(diǎn)精講+刷題+沖刺，熟練應(yīng)對(duì)考試題型。全程督促學(xué)習(xí)，安排好學(xué)習(xí)計(jì)劃。毛澤東思想概論...自考培訓(xùn)
英語(yǔ)二
本課程既是一門(mén)語(yǔ)言實(shí)踐課程,也是拓寬知識(shí)、了解世界文化的重要素質(zhì)課程,它以培養(yǎng)學(xué)習(xí)者的綜合語(yǔ)言應(yīng)用能力為目標(biāo)，使他們?cè)趯W(xué)習(xí)、工作和社會(huì)交往中能夠使用英語(yǔ)進(jìn)行有效的交流。英語(yǔ)二...自考培訓(xùn)
馬克思主義基本原理概論
本書(shū)包括兩個(gè)部分：自學(xué)考試大綱和基本原理。主要內(nèi)容有，馬克思主義是關(guān)于工人階級(jí)和人類(lèi)解放的科學(xué)，物質(zhì)世界及其發(fā)展規(guī)律，認(rèn)識(shí)的本質(zhì)及其規(guī)律，人類(lèi)社會(huì)及其發(fā)展規(guī)律，資本主義的形成及其發(fā)展，資本主義發(fā)展的歷史進(jìn)程，社會(huì)主義社會(huì)及其進(jìn)程，共產(chǎn)主義社會(huì)及其進(jìn)程等。馬克思主義基本原理概論...自考培訓(xùn)
思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)
《思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)》課具有鮮明的政治性、思想性、理論性、針對(duì)性、科學(xué)性、知識(shí)性以及實(shí)踐性和修養(yǎng)性。它包羅政治、思想、道德、心理本質(zhì)、學(xué)習(xí)成才和法律本質(zhì)等內(nèi)容，指導(dǎo)和回答大學(xué)生在人生、抱負(fù)、信念等方面遍及關(guān)心和迫切需要解決的問(wèn)題。思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)...自考培訓(xùn)
中國(guó)近代史綱要
“中國(guó)近現(xiàn)代史綱要”全國(guó)高等教育自學(xué)考試指定教材，依據(jù)中央審定的普通高等學(xué)?！爸袊?guó)近現(xiàn)代史綱要”編寫(xiě)大綱以及馬克思主義理論研究和建設(shè)工程重點(diǎn)教材《中國(guó)近現(xiàn)代史綱要》，結(jié)合自學(xué)考試的特點(diǎn)設(shè)計(jì)了十章，集中講述1840年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)一直到2007年中國(guó)共產(chǎn)黨第十七次全國(guó)代表大會(huì)召開(kāi)的160多年的中國(guó)近現(xiàn)代歷史。中國(guó)近代史綱要...自考培訓(xùn)