自考“國際財務管理”資料(10)
第六章 外匯風險管理
1、外匯風險分為:交易風險、經濟風險、折算風險。(多選)
2、交易風險指以外幣計價的各類交易活動自發(fā)生到結算過程中,因匯率變動而引起損失的可能性。
3、交易風險的具體情況:
?。?)商品或勞務進出此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定易中以外幣計價有成交日到結算日匯率變動帶來的外匯風險;
?。?)以外匯計價的債權債務帶來的外匯風險;(3)外匯買賣風險;
?。?)遠期外匯交易風險;(5)公司對海外分支機構的投資、利潤匯回和資本撤回的風險。
4、決定一種外幣的交易風險的兩個因素:(多選)①貨幣暴露凈頭寸的大?。虎趨R率波動的幅度。
5、貨幣暴露頭寸指一段時間內承受匯率波動風險的現(xiàn)金流入或流出。
6、財務管理者進行外匯風險管理時要考慮的重要因素;貨幣間的相關性。如企業(yè)的現(xiàn)金流出和流入分別以一組高度正相關的貨幣計價,則必以一組不相關或負相關的貨幣計價要承受較小的風險。
7、經濟風險指由于匯率變動而引起的公司預期的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值發(fā)生變動而造成損失的可能性。
8、衡量經濟風險的方法:根據一項預測匯率水平分別預計損益表項目的現(xiàn)金流量水平,然后改變預測的匯率,預計損益表項目相應的值。通過分析損益表中稅前利潤隨不同的預測匯率變化而變化的值,企業(yè)就可衡量匯率變動對企業(yè)稅前利潤和現(xiàn)金流量的影響。
9、折算風險指企業(yè)的合并會計報表受匯率變動影響的風險。
10、影響折算風險的因素:(多選)
(1)外國分支機構業(yè)務所占的比重;(2)外國分支機構所在國;
?。?)使用的折算方法:國際上常用的方法有流動/非流動法、貨幣/非貨幣法、時態(tài)法和當前匯率法(現(xiàn)行匯率法)。
11、外匯風險管理策略的分類:(1)保守策略;(2)冒險策略;(3)中間策略。
12、財務管理者厭惡風險,或認為企業(yè)承擔風險能力很弱時,傾向于選擇保守策略。大多數跨國公司認為保守策略不可取。
13、保守策略的內容:
①拒絕所有可能帶來外匯風險的項目;②對所有存在外匯風險的項目通過金融市場進行套期保值;
?、凵嫱鈽I(yè)務中只使用本幣結算;④合同簽訂日將未來應收應付的外匯按合同約定匯率折算成本幣。
14、冒險策略的理論基礎:購買力平價和利率平價成立,匯率的波動是暫時的,但其升級的機會相等,因而對實體經濟影響不大。只有很少的企業(yè)選擇冒險策略。
15、中間策略是大多數企業(yè)采用的外匯風險管理策略。
16、采取中間策略的管理者分為兩類:
?。?)以平衡外匯風險頭寸為目標的套期保值者;(2)以謀取匯率利差為目的的投機獲利者。
17、選擇最佳外匯風險管理策略要考慮的因素:(多選)
?、倬C合財務計劃過程;②籌資;③融資;④流動資金管理;⑤資本預算;⑥稅收政策;⑦股息匯出;⑧轉移價格;⑨長期財務政策。
18、外匯風險管理的程序:(簡答)
?。?)確定恰當的計劃期和成本與風險管理目標;(2)預測匯率變化情況;
?。?)計算外匯風險的受險額并編制資金流量預算;(4)確定對外匯風險受險額是否采取行動;
(5)選擇適當的避險方法。
19、影響預測匯率結果的因素:
① 國際收支的變化;②國際貨幣儲備的變化和舉債能力;③通貨膨脹程度;④經濟增長率;
?、?融與財政政策;?、薹钦絽R率的情況; ?、呃?; ⑧其他因素。
20、外幣債權大于外幣債務,其差額為正受險額,反之稱為負受險額。
21、確定對外匯風險受險額是否采取行動:
(1)不采取行動:(多選)
?、偈茈U額是正值,而該種外幣預計會升值,匯率變動后,企業(yè)將獲得收益;
?、谑茈U額是負值,而該種外幣預計會貶值,匯率變動后,企業(yè)會獲得收益;
?、凼茈U額為零,不管匯率如何變動,也不存在外匯風險。
(2)采取行動:(多選)
?、偈茈U額是正值,而該種外幣預計會貶值;②受險額是負值,而該種外幣預計會升值;
?、凼芟揞~可能使正值也可能是負值,外幣時升值還是貶值很難估計。
22、交易風險是外匯風險管理的重點。
23、交易風險的避險方法:(簡答)
?、龠x擇有利的計價貨幣;②適當調整商品價格;
③在合同中訂立匯率風險分攤條款或貨幣保值條款;④提前或延期結匯。
24、選擇計價貨幣最常使用的方法:(1)選擇可自由兌換的貨幣;(2)用本幣計價結算。
25、貨幣保值指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩(wěn)定的貨幣,將合同金額用所選貨幣來表示,在結算或清償時,按所選貨幣表示的金額用合同貨幣來完成收付??捎米鞅V地泿诺挠悬S金、歐洲貨幣單位、特別提款權等一攬子貨幣。
26、管理短期交易風險使用的方法(在金融市場上避險的方法):
?。?)利用期貨交易防范風險;(2)利用遠期外匯交易方法風險;(3)利用外匯期權交易。
27、利用外匯期權交易防范風險的優(yōu)點:
?。?)對期權合同的購買者來說,外匯期權類似于保險;
?。?)對期權合同的購買方來說,使用外幣期權可使保值成本成為確定因素。
28、長期合同進行放線管理的方法:(1)長期遠期外匯合同;(2)貨幣互換交易;(3)平行貸款。
29、經濟風險管理的方法:(多選)
?。?)財務多元化:籌資上的多角化、投資上的多角化。
?。?)經營多元化:生產上的多角化、銷售上的多角化、采購上的多角化。
30、折算風險管理的方法:1)資產負債表套期保值;2)遠期外匯合同;3)貨幣市場借款與投資。
31、資產負債表套期保值(資產負債平衡法):要求公司合并會計報表中受險外幣資產和外幣負債的數額相等,使匯率變動的影響同時出現(xiàn)在資產、負債兩方面,數額相等而方向相反,使它們能自動相互抵銷。
2.部分稿件來源于網絡,如有不實或侵權,請聯(lián)系我們溝通解決。最新官方信息請以湖北省教育考試院及各教育官網為準!
-
062023-03湖北自考《財務會計學》練習題匯總湖北自考《財務會計學》練習題匯總
-
042023-03湖北自考《財務會計學》練習題(6)湖北自考《財務會計學》練習題(6)
-
042023-03湖北自考《財務會計學》練習題(5)湖北自考《財務會計學》練習題(5)
-
042023-03湖北自考《財務會計學》練習題(4)湖北自考《財務會計學》練習題(4)
-
042023-03湖北自考《財務會計學》練習題(3)湖北自考《財務會計學》練習題(3)
-
042023-03湖北自考《財務會計學》練習題(2)湖北自考《財務會計學》練習題(2)
已幫助10w萬+意向學歷提升用戶成功上岸
毛澤東思想概論
培訓優(yōu)勢:課時考點精講+刷題+沖刺,熟練應對考試題型。全程督促學習,安排好學習計劃。 毛澤東思想概論...自考培訓英語二
本課程既是一門語言實踐課程,也是拓寬知識、了解世界文化的重要素質課程,它以培養(yǎng)學習者的綜合語言應用能力為目標,使他們在學習、工作和社會交往中能夠使用英語進行有效的交流。 英語二...自考培訓馬克思主義基本原理概論
本書包括兩個部分:自學考試大綱和基本原理。主要內容有,馬克思主義是關于工人階級和人類解放的科學,物質世界及其發(fā)展規(guī)律,認識的本質及其規(guī)律,人類社會及其發(fā)展規(guī)律,資本主義的形成及其發(fā)展,資本主義發(fā)展的歷史進程,社會主義社會及其進程,共產主義社會及其進程等。 馬克思主義基本原理概論...自考培訓思想道德修養(yǎng)與法律基礎
《思想道德修養(yǎng)與法律基礎》課具有鮮明的政治性、思想性、理論性、針對性、科學性、知識性以及實踐性和修養(yǎng)性。它包羅政治、思想、道德、心理本質、學習成才和法律本質等內容,指導和回答大學生在人生、抱負、信念等方面遍及關心和迫切需要解決的問題。 思想道德修養(yǎng)與法律基礎...自考培訓中國近代史綱要
“中國近現(xiàn)代史綱要”全國高等教育自學考試指定教材,依據中央審定的普通高等學?!爸袊F(xiàn)代史綱要”編寫大綱以及馬克思主義理論研究和建設工程重點教材《中國近現(xiàn)代史綱要》,結合自學考試的特點設計了十章,集中講述1840年鴉片戰(zhàn)爭爆發(fā)一直到2007年中國共產黨第十七次全國代表大會召開的160多年的中國近現(xiàn)代歷史。 中國近代史綱要...自考培訓
- 湖北自考2025年4月自學考試準考證打印4月2日開始打?。】忌⒁?!
- 2025年上半年中南財經政法大學自考畢業(yè)生申請學位通知
- 2025年上半年華中農業(yè)大學自考實踐課程及畢業(yè)論文考核安排通知
- 2025年4月武漢輕工大學自考網絡助學綜合測評考核實施方案
- 2025年4月中南財經政法大學自考學業(yè)綜合評價網絡助學綜合測驗工作安排通知
- 2025年春季武漢大學自考本科畢業(yè)生學士學位申請工作通知
- 2025年上半年漢江師范學院自考本科助學班畢業(yè)論文答辯工作通知
- 2025年4月漢江師范學院自考集中網絡綜合測試通知
- 2025年4月武漢大學自考網絡助學綜合測評考生須知
- 湖北小自考報考需要注意什么?速來了解! 查看更多

掃一掃關注微信公眾號
隨時獲取湖北省自考政策、通知、公告以及各類學習資料、學習方法、課程。